Предложение ICO

06.07.2021

ООО «Финпрофит» 06 июля 2021 года осуществило погашение в полном объеме дебютного выпуска токенов номинированных в белорусских рублях FINPROFIT_(BYN_17).

Размещение токенов FINPROFIT_(BYN_17) на платформе finstore.by началось 6 июля 2020 года. Токены ООО «Финпрофит» (www.finprofit.by) продавались на платформе finstore.by за Stable coin. Токены номиналом 50 BYN были выпущены на 1 год. Инвесторам ежемесячно выплачивался процентный доход из расчета 18,0% годовых.

02.12.2020

ООО "Финпрофит" приняло решение сократить период размещения токенов выпуска FINPROFIT_(USD_14). Дата окончания размещения токенов выпуска FINPROFIT_(USD_14) - 06.12.2020 года.

09.11.2020

ООО «Финпрофит» 9 ноября 2020 провело размещение токенов на платформе finstore.by в белорусских рублях.

Токены «Финпрофит» (www.finprofit.by) продаются на платформе за Stable coin.
Лизинговая компания "Финпрофит" разместила токены, номинированных в белорусских рублях. Токены номиналом 50 BYN выпущены на 548 дней под ставку 22,0% годовых. Проценты по ним будут выплачиваться ежемесячно.

20.07.2020

Интернет-портал "Белорусы и рынок" - "Лизинг стимулирует развитие рынков облигаций и токенов"

За последние пять лет лизинговые компании оживили рынок облигаций в поисках инструментов для финансирования бизнеса, и теперь некоторые из них уже осваивают рынок корпоративных токенов.

О том, как менялся рынок лизинга и облигаций и как токены могут облегчить привлечение инвестиций со всего мира, рассказал Эдуард КУЗНЕЦОВ, заместитель директора лизинговой компании ООО «Финпрофит».

Читать подробнее

06.07.2020

ООО «Финпрофит» 6 июля 2020 провело размещение токенов на платформе finstore.by в белорусских рублях.

Токены «Финпрофит» (www.finprofit.by) продаются на платформе за Stable coin.
Лизинговая компания "Финпрофит"разместила токены, номинированных в белорусских рублях. Токены номиналом 50 BYN выпущены на 1 год под ставку 18,0% годовых. Проценты по ним будут выплачиваться ежемесячно.

15.06.2020

ООО «Финпрофит» 15 июня 2020 провело размещение токенов на платформе finstore.by. в долларах США.

Основателем платформы является компания «ДФС», принадлежащая ООО «ВЭБ технологии» и которая входит в холдинг «Банк БелВЭБ». Компания предоставляет услуги оператора криптоплатформы.

Токены ООО «Финпрофит» (www.finprofit.by) продаются на платформе за Stablecoin.
Лизинговая компания «Финпрофит» разместила токены в долларах США.
Токены номиналом $100 выпущены на 5 лет под ставку 7,5% годовых. Проценты по ним в долларах США будут выплачиваться 1 раз в квартал.

Основные понятия:

Декларация «White Paper» (далее – Декларация) – документ, содержащий сведения о деятельности, для которой привлекаются инвестиции посредством размещения токенов, и компании, планирующей ее осуществлять.

Токен – цифровой знак, представляющий собой запись в реестре блоков транзакций (блокчейне), иной распределенной информационной системе, которая удостоверяет наличие у владельца цифрового знака (токена) прав на объекты гражданских прав и (или) является криптовалютой.

Stable сoin – цифровые знаки (токены), используемые в качестве единицы расчета для совершения операций в информационной системе общества с ограниченной ответственностью «ДФС» (ООО ДФС).

ООО ДФС – оператор криптоплатформы в значении Декрета Президента Республики Беларусь №8 «О развитии цифровой экономики» от 21 декабря 2017 г.

ICO – первичное размещение цифровых знаков (токенов) – форма привлечения инвестиций в виде продажи инвесторам фиксированного количества цифровых знаков (токенов), полученных разовой или ускоренной эмиссией, или форма первичного предложения цифровых знаков (токенов).

Блокчейн – выстроенная на основе заданных алгоритмов в распределенной децентрализованной информационной системе, использующей криптографические методы защиты информации, последовательность блоков с информацией о совершенных в такой системе операциях.

Токены – современный способ инвестиций

Высокая доходность, отсутствие потерь на валютообменных операциях и комиссиях, возможность быстрого возврата инвестиций и низкий порог входа. Руководитель одного из эмитентов расказал, почему считает токены перспективным инструментом для инвесторов и что подвигло компанию выйти на рынок с первым токенизированным займом.

В Республике Беларусь набирают популярность новые финансовые инструменты для инвестиций – цифровые знаки или, проще, токены. На конец мая 2021 года на цифровой платформе FINSTORE (finstore.by), действующей в рамках декрета №8 от 21.12.2017 «О развитии цифровой экономики», более 4 тыс человек инвестировали в токены порядка 28 млн USD. Здесь предлагаются цифровые долговые обязательства нескольких десятков белорусских компаний разного профиля (производственных, торговых, финансовых). Всего зарегистрированы 120 выпусков токенов, по состоянию на 14.06.2021.

Оператором платформы FINSTORE, на которой происходит реализация токенов инвесторам, выступает ООО «ДФС». Компания входит в банковский холдинг ОАО «Банк БелВЭБ» и является резидентом ПВТ. Эмиссия и учет токенов, обращающихся на платформе, осуществляется в блокчейне Национального банка Республики Беларусь.

Для взаиморасчетов на FINSTORE используются расчетные единицы Stable coin (sc), также зарегистрированные и эмитируемые оператором платформы в блокчейне Национального банка. Существуют 4 вида Stable coin – USD.sc, EUR.sc, RUB.sc и BYN,sc, каждый из которых используется для обслуживания операций с токенами, эмитированными в долларах США, евро, российских рублях и белорусских рублях, соответственно. Согласно условиям FINSTORE, зарегистрированные на платформе участники могут свободно обменять имеющиеся у них Stable Coin на соответствующую валюту по курсу 1:1 или получить Stable Coin в обмен на валюту.

Токены, размещаемые через FINSTORE, – это оцифрованные долговые обязательства юридических лиц (эмитентов), которые по своей экономической сути идентичны корпоративным облигациям. Токены номинируются эмитентом в одной из Stable Coin, фиксируя долги эмитента в соответствующей валюте.

Каждый токен имеет номинальную стоимость, фиксированную ставку доходности и определенный срок обращения. Приобретать токены могут физические и юридические лица Республики Беларусь, зарегистрированные в установленном порядке на площадке. Повсеместно в мире и эмитенты, и инвесторы все чаще используют цифровой формат для оформления юридических взаимоотношений. Площадка FINSTORE предложила участникам финансового рынка Беларуси удобный и надежный инструмент, позволяющий нам как заемщикам привлекать капитал на открытом рынке от широкого круга инвесторов, а инвесторам эффективно размещать средства с высокой доходностью, низкими издержками и минимальными рисками. Принадлежность FINSTORE к крупнейшей финансовой группе и использование блокчейна Нацбанка придает уверенности в успехе проекта.

При выборе инструмента для размещения средств токены выглядят гораздо привлекательнее других долговых инструментов, доступных на белорусском рынке:

  1. Отсутствуют транзакционные расходы. FINSTORE не взымает комиссию за сделки с токенами в рамках своей площадки. Нет комиссии при пополнении виртуального кошелька с помощью банковской карты БелВЭБ (при использовании других карт применяются тарифы банков-эмитентов), а пополняя кошелек через кассы ОАО «Банк БелВЭБ», необходимо заплатить символическую 1 копейку при зачислении в белорусских рублях и 10 копеек – в инвалюте. При выводе средств на счета в ОАО «Банк БелВЭБ» взымаются все те же символические 1 или 10 копеек. К слову, на покрытие транзакционных расходов по корпоративным облигациям, включая выплату комиссии брокеру, может уйти существенная часть ожидаемого дохода.
  2. Нет потерь на курсовых разницах. Если инвестор приобрел за доллары США токены, например, AVANGARD_(USD_101) номиналом 20 USD.sc, то доход по процентам, а также основной долг будут выплачиваться в валюте покупки (USD.sc) и затем конвертироваться 1:1 в доллары США.
  3. Высокая доходность. Сейчас безотзывные банковские валютные депозиты предлагают ставки в районе 1,5-2,3%, государственные облигации – 5-6%, корпоративные облигации – 7-8%, тогда как по некоторым токенам доходность превышает 10% годовых.
  4. Возможность досрочно вернуть средства. Практически все эмитенты на FINSTORE предлагают оферту, т.е. возможность досрочно вернуть свои инвестиции. По некоторым эмиссиям оферты ежеквартальные от 10% до 100% от эмитированного объема!
  5. Возможность оперировать малыми суммами. Стоимость токенов на FINSTORE стартует от 20 USD. Для сравнения традиционный номинал корпоративных и государственных облигаций составляет 1000 USD. Таким образом, токены сделали инвестиции в высокодоходные долговые инструменты доступными широкому кругу лиц, тогда как диверсифицировать портфель могут даже те, кто ограничен в суммах вложений.
  6. Удобное управление портфелем. Инвесторам не надо лично обращаться в банк или к брокеру. Совершать сделки с токенами можно дистанционно через сайт finstore.by с компьютера или смартфона.

Добавьте к вышеперечисленному то, что доходы по токенам не облагаются налогами вплоть до 1 января 2023 года.

У нового финансового инструмента слишком много преимуществ, чтобы их не замечать. Если же у эмитента, помимо прочего, долгосрочная положительная история публичных заимствований, то он вполне может рассчитывать на успешное привлечение средств на FINSTORE.

Есть все основания полагать, что в ближайшее время интерес к токенам в Беларуси будет расти. И со стороны граждан-инвесторов, и со стороны юридических лиц-эмитентов. Запрет на выпуск валютных корпоративных облигаций, вступающий в силу 9 июля 2021 года вместе с прочими поправками в валютное законодательство, только подогреет популярность нового финансового инструмента. FINSTORE, как и весь банковский холдинг ОАО «Банк БелВЭБ», борется за свою репутацию. Для сокращения риска дефолтных сделок размещению токенов предшествует финансовый анализ компании-эмитента. В итоге к площадке допускают не всех желающих. Впрочем, это не освобождает инвестора от необходимости проделать собственную «домашнюю работу»: Поскольку любая инвестиция связана с риском потерять средства, инвестору лучше не полениться и самостоятельно собрать информацию об эмитенте, чтобы провести хотя бы первичный анализ.

Приоритет следует отдавать тем компаниям, у которых есть корпоративные облигационные займы. К таким эмитентам действует требование о раскрытии информации, за их финансовым состоянием следит надзорный орган – Министерство финансов. Без положительной истории на рынке ценных бумаг эмитенты токенов становятся для инвестора своеобразным котом в мешке. В таком случае можно посоветовать гражданам самостоятельно обращаться в компанию-эмитент с просьбой предоставить финансовую информацию и кредитную историю.

Снизить риски можно и за счет диверсификации инвестиций, приобретая токены сразу у нескольких эмитентов. Однако это не умаляет необходимость отсеять заемщиков с высокими рисками, иначе распределение средств среди некачественных активов может не привести к желаемому результату.

Да, непродолжительная история обращения токенов не сформировала еще понимание того, как будут регулироваться ситуации с дефолтными активами. В свое время данное обстоятельство было сдерживающим фактором и для развития рынка корпоративных облигаций. Однако, следует ожидать, что, как и в случае с ценными бумагами, процедуры по дефолтным токенам постепенно приобретут более ясное содержание.

Как быть инвестору, который желает продолжить вложение свободных средств? Всякий раз искать новых высококачественных эмитентов из числа производственных компаний? Такая тактика не очень удобна. Как альтернатива – можно выбрать компанию, бизнес-модель которой постоянно нуждается в новом заемном финансировании, при этом не снижая ее финансовую стабильность. К такой категории заемщиков стоит отнести лизинговые компании. На привлеченные на открытом рынке средства они покупают новое имущество и передают его в лизинг, т.е. в возмездное пользование, увеличивая выручку и, соответственно, прибыль. При такой модели рост заимствований напрямую приводит к росту бизнеса, а тот факт, что имущество приобретается с дисконтом (лизингополучатели заключают договоры с частичной предоплатой), делает лизинговую компанию финансово устойчивой. Данное обстоятельство во многом обеспечило стабильную и долгосрочную работу ООО «Финпрофит» в качестве эмитента корпоративных облигаций, а теперь – и цифровых токенов.

Доступные накопления

Низкий ценовой порог сделки и возможность капитализировать проценты делает токены перспективным инструментом для реализации индивидуальных программ накоплений.

Рассмотрим ситуацию, когда среднестатистический белорус, зарабатывающий в эквиваленте 500 USD, каждый месяц будет откладывать 50 USD. Если на эти средства он будет приобретать токены с доходностью 10% годовых, а проценты капитализировать (на вырученные средства вновь покупать токены), то через 10 лет он сформирует капитал в размере 10,2 тыс. USD, а через 20 лет – 37,9 тыс. USD.

Допустим, по истечении этого срока инвестор достиг пенсионного возраста и хочет получить дополнительный доход. В таком случае он может инвестировать накопленные 37,9 тыс. USD с доходностью 10% в год и получать пассивную пенсию в виде процентов (без ущерба основному капиталу) в размере 3 790 USD в год или более 300 USD в месяц.

Если же предположить, что вы получили в наследство квартиру, продали ее за 50 тыс. USD и вложили средства в токены с доходностью 10% годовых, то при условии капитализации процентов через 10 лет ваши сбережения увеличатся до 135 тыс. USD, в том числе доходы от процентов составят 85 тыс. USD. Что касается перспектив пассивной пенсии, то при повторном инвестировании капитала ее размер составит 13,5 тыс. USD в год или более 1 тыс. USD в месяц.